来源：经济导报 记者 张家然
20日起，中国人民银行（央行）全面放开金融机构贷款利率管制，贷款利率下限、票据利率贴现管制、农村信用社贷款利率上限等限 制一律取消。
“存贷款利率改革是利率市场化改革的‘zui后一公里’。”21日，中国人民大学教授胡曙光告诉经济导报记者，实现利率市场化的下一个任务，是存款利率上限的解除。利率市场化后，有望逐步推进汇率、银行等金融市场全方位的改革。推进利率市场化。
“我们的改革都是渐进式的，贷款利率下限放开意义重大。”胡曙光表示，放开贷款利率能促进商业银行调整业务结构，进而利用好所有资金；此外，此举也能使银行贷款更多地流向更需要资金的企业，改善投资效益，达到“调结构”的目的。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇告诉导报记者，央行这一举措有利于银行支持中小微企业的发展。取消银行贷款利率下限后，在宏观上，大企业在和银行的谈判中议价能力会进一步增强，从而逼迫银行把更多的精力投入议价能力比较弱的中小企业领域，这对支持中小微企业发展是有帮助的。
兴业银行首 席经济学家鲁政委也表示，贷款利率放开会使银行利差收窄，从而促使银行将业务转向非利息收入业务或“三农”等新兴领域，进而改善金融对实体经济的服务。
“贷款利率下限的放开还远远不够。”胡曙光认为，由于贷款的供不应求，这一举措短期内对利率影响不大，长期的金融市场细分化发展还需要更多配套制度的建立。“期待存款利率上限逐步放开，推动实现真正的利率市场化。” 今年年初，国务院常务会议在研究部署今年深化经济体制改革重点工作时就明确提道，“稳步推出利率市场化改革措施。”7月初，国务院办公厅发布的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》 进一步提出，“稳步推进利率市场化改革，更大程度发挥市场在资金配置中的基础性作用。”利率市场化改革已成为金融市场化改革的优先选项。金融市场化路漫漫。
“美国的金融市场是完善的，但还是引发了金融危机。”胡曙光认为，没有一个金融制度是好的，随着新的金融工具产生，出现的问题会不断被解决，这是一个不断更新的过程。而我们恰恰犯了一个错误，认为金融市场的建设是一个工程，竣工就代表好了。
胡曙光说，金融市场化存在很大的风险。首先，市场化之后，利率有非健康波动的风险，例如银行理财产品利率可能大幅上涨等。此外，若实现金融市场化，势必会出现银行破产的可能性，这将挑战目前的银行存款准备金制度。再者，作为金融市场化的主体受众，民众也应该有接受市场化经济体系的意识。
央行行长周小川在《关于推进利率市场化改革的若干思考》一文中表示，利率市场化过程中，对于一些“病号型”、“重病型”金融机构，暂时还不能给予过大的定价权，否则还是缺乏自我约束，还会出现高息揽储，搅乱市场。可以建立一个适应宏观审慎管理需要的稳健性标准，对于达到宏观审慎性标准的金融企业，就应该有更大的自主定价权。
“金融市场化需要‘重点突破、全面推进’。”胡曙光表示，金融市场应该建立优胜劣汰的市场退出机制，让金融市场的自由和约束合理搭配。金融市场化改革越往前走将越加叵测，利率市场化完成后，汇率机制的改革将提上日程。
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